Ao investigar actividades misteriosas no mercado mundial de diamantes, o agente 007 descobre que o seu perverso arqui-inimigo Blofeld está a abastecer-se de pedras preciosas para usar num mortífero satélite de raios laser. Com a ajuda da bela contrabandista Tiffany Case, prepara-se para enfrentar o seu adversário com o destino do mundo nas mãos.